[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

“Nonostante il fatto che le trendline rivestano un'importanza capitale ciò non toglie che non possano essere violate.
Tale eventualità, se confermata in seguito, eliminerebbe l'ultimo ostacolo che si oppone alla promozione dell'attuale movimento a trend rialzista di lungo periodo.
Le prossime settimane ci daranno il responso.”
Queste frasi le ho scritte il 23 Novembre 2009, quando l'Indice stava ancora combattendo con la resistenza a 1098 punti.
Nei primi giorni di dicembre veniva testata la trendline ribassista di lungo periodo (“a” sul grafico), quella tracciata unendo il massimo di ottobre 2007 e quello di maggio 2008.
A quanto pare anche l'ultimo baluardo, a cui si affidavano i sacerdoti ribassisti (shortisti) e i loro adepti, è stato violato e confermato da una candela bianca che va sotto il nome di “belt-hold line”.
Possibile che si aggiunga un'altra ottava, a quella appena conclusa, poco volatile. E' un modello che si ripete da metà novembre 2009.
Per non incorrere nell'errore opposto credo sia saggio attendere una conferma.
Ora la trendline ribassista è divenuta un supporto dinamico a cui si aggiunge quello statico a 1098 punti.
Su tenuta di tale livello e della trendline succitata dovrebbe proseguire il rialzo con obiettivo i 1209 punti ed in seguito i 1300 punti circa.
Al contrario una chiusura settimanale sotto i 1098 punti e la violazione della trendline ribassista potrebbe scatenare una correzione con obiettivo i 1030 punti in prima battuta ed in seguito l'area 1007-998 punti.



Ultima chiusura: 1126,42 punti del 30-12-09


Cordiali saluti e Buon Anno Nuovo.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Il modello che si è ripetuto a novembre e dicembre 2009, settimana positiva seguita da due ottave poco volatili, non si è verificato nelle prima settimana del 2010.
L'ottava appena conclusa ha disegnato sul grafico una candela bianca settimanale senza ombra (shadow) inferiore ed ha avuto una sola direzione.
Il rialzo dovrebbe proseguire senza intoppi, comunque il condizionale è d'obbligo.
Su tenuta dei 1130 punti l'Indice dovrebbe raggiungere i 1154 punti, resistenza intermedia, prima di raggiungere i 1209 punti.
Debolezza solo con una chiusura settimanale sotto i 1130 punti, che sotto i 1115 punti potrebbe riportarci sul supporto statico a 1098 punti.
Il trend rialzista iniziato in quel di marzo 2009 è ancora attivo e in salute, con buona pace dei catastrofisti della prima e dell'ultima ora.
Non solo, la trendline ribassista di lungo periodo (“a” sul grafico) a cui tanto si aggrappavano è stata violata al rialzo.
D'altronde il loro motto è “ Se la realtà non si adegua alle nostre previsioni, tanto peggio per la realtà!”.
State lontano dai cattivi maestri!



Ultima chiusura: 1144,98 punti del 08-01-10


Cordiali saluti.

[patrid]

SITUAZIONE: Trend primario negativo, violato al rialzo. Trend secondario positivo. Trend minore positivo, ma in pausa.
VALUTAZIONE: L'obiettivo posto a 23700 punti circa è stato raggiunto e superato, e addirittura quota 24000 è stata violata di poco durante l'ottava appena conclusa. Ciò che però fa fede è la chiusura settimanale, e questa si è attestata appena sotto i 23500 punti.
La seduta di venerdì 15 ha disegnato una candela nera con corpo esteso.
L'attuale fase di stallo avviene con le quotazioni a contatto con la trendline ribassista tracciata unendo i massimi del 2007 con i massimi decrescenti di ottobre e dicembre dello stesso anno (“b” sul grafico).
Particolare attenzione andrà riposta al supporto statico e dinamico a 23462 punti: la violazione di quest'ultimo potrebbe far scendere l'Indice sino ai 23000 punti in prima battuta ed in seguito sui 22700 punti circa.
Solo un pronto recupero ed una chiusura sopra il supporto succitato potrebbe salvarci dalla correzione e tentare un nuovo attacco alla trendline ribassista (“b” sul grafico).

Nel 3D “I Magnifici 10 – Diario di trading”, in questa sezione, potrete trovare gli ultimi appunti su alcuni spunti operativi per questa settimana.

-Trend Primario = 1 anno e oltre
-Trend Secondario = da 1 a 3 mesi
-Trend minore = da 1 a 3 settimane

Grafico a candele settimanali.
Ultima chiusura: 23472 punti del 15 - 01 -2010

AVVISO: L'autore di questa analisi è investito in alcune singole azioni facenti parte del FTSEMIB.

Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Riprendo l'analisi citando alcune frasi del post precedente (17 gennaio 2010):
“Su tenuta dei 1130 punti l'Indice dovrebbe raggiungere i 1154 punti, resistenza intermedia, prima di raggiungere i 1209 punti.
Debolezza solo con una chiusura settimanale sotto i 1130 punti, che sotto i 1115 punti potrebbe riportarci sul supporto statico a 1098 punti.”
Raggiunti i 1150 punti abbiamo assistito ad una fase di stallo che si è risolta negativamente il 21 gennaio ed è stata confermata la seduta seguente di venerdì 22.
Il trend rialzista, iniziato in quel di marzo 2009, è stato ancora una volta perforato ma in questo caso più in profondità e con rapidità.
Prima di andare ad ingrossare le fila dei catastrofisti, fa più rumore un albero che cade rispetto ad una foresta che cresce, notiamo come la trendline ribassista “a” sul grafico sia divenuta un supporto dinamico. Nei pressi dei 1085 punti un supporto statico potrebbe rallentare la discesa e quello dinamico poco sotto, 1070 punti circa per la prossima ottava, potrebbe fare da argine ai venditori.
Solo la violazione in chiusura settimanale di quest'ultimo livello potrebbe spingere l'Indice in area 1030 – 1020 punti in prima battuta con estensione del ribasso sino ai 1000 punti circa, ove transita la media mobile a 200 gg.



Ultima chiusura: 1091,76 punti del 22-01-10


Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Riprendo l'analisi citando alcune frasi del post precedente (24 gennaio 2010):
“Prima di andare ad ingrossare le fila dei catastrofisti, fa più rumore un albero che cade rispetto ad una foresta che cresce, notiamo come la trendline ribassista “a” sul grafico sia divenuta un supporto dinamico. Nei pressi dei 1085 punti un supporto statico potrebbe rallentare la discesa e quello dinamico poco sotto, 1070 punti circa per la prossima ottava, potrebbe fare da argine ai venditori.
Solo la violazione in chiusura settimanale di quest'ultimo livello potrebbe spingere l'Indice in area 1030 – 1020 punti in prima battuta, con estensione del ribasso sino ai 1000 punti circa, ove transita la media mobile a 200 gg.”
L'Indice ha raggiunto la trendline ribassista succitata con una terza candela nera (negativa), sebbene con il corpo più piccolo di quella precedente.
Due le ipotesi: violazione della trendline con conseguente discesa sino ai 1030 – 1020 punti, ed estensione sui 1000 punti. Oppure pausa della discesa su tenuta dei 1070 punti e possibil reazione tecnica con obiettivi i 1098 punti ed in estensione 1114 punti in prima battuta.
Per il momento non si intravedono segnali definitivi di una imminente correzione profonda, che per alcuni dovrebbe portarci a nuovi minimi inferiori a quelli fatti segnare nel mese di marzo 2009!


Ultima chiusura: 1073,87 punti del 29-01-10


Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Nel post precedente (31 gennaio 2010) avevo avanzato due ipotesi:
“...violazione della trendline con conseguente discesa sino ai 1030 – 1020 punti, ed estensione sui 1000 punti. Oppure pausa della discesa su tenuta dei 1070 punti e possibil reazione tecnica con obiettivi i 1098 punti ed in estensione 1114 punti in prima battuta”.
L'ottava appena conclusa ha disegnato sul grafico una candela conosciuta come “High wave” che denota mancanza di direzione, ma che ad ogni modo ha chiuso sotto i 1070 punti. Ci stiamo avvicinando sempre più alla media mobile a 200 gg. che transita a circa 1024 punti.
E' da giugno 2009 che non assistiamo ad una correzione di questa portata.
Per la prossime settimane avanzo due ipotesi:
reazione tecnica con obiettivi 1100 e 1114 punti su tenuta della trendline ribassista (“a” sul grafico), oppure violazione della trendline e discesa sino ai 1024 – 1000 punti.
Ritengo ancora prematuro avanzare ipotesi ribassiste di ampia portata sino a che non sarà violata, in chiusura settimanale, la mm. 200 gg. e l'area supportiva 1007 – 998 punti.



Ultima chiusura: 1066,19 punti del 05-02-10


Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Nel post precedente (7 febbraio 2010) avevo avanzato due ipotesi:
“reazione tecnica con obiettivi 1100 e 1114 punti su tenuta della trendline ribassista (“a” sul grafico), oppure violazione della trendline e discesa sino ai 1024 – 1000 punti”.
L'Indice sta ancora galleggiando sulla trendline ribassista “a” sul grafico.
L'ultima ottava non ha fatto segnare un nuovo minimo, ma ha accennato una reazione positiva.
Restano ancora attuali le due ipotesi avanzate il 7 febbraio.
Ribadisco che ritengo ancora prematuro avanzare ipotesi ribassiste di ampia portata sino a che non sarà violata, in chiusura settimanale, la mm. 200 gg. e l'area supportiva 1007 – 998 punti.



Ultima chiusura: 1075,51 punti del 12-02-10


Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

Tiene il supporto fornito dalla trendline ribassista “a” sul grafico. Essendo stata violata al rialzo nel dicembre 2009 ha cambiato polarità ed è divenuta un supporto dinamico.
Il mese di febbraio si chiude con un rimbalzo che ha portato l'Indice ha chiudere sopra i 1100 punti, lasciando per il momento a bocca asciutta i catastrofisti ad oltranza.
Un piccolo ostacolo frena ancora il rimbalzo, mi riferisco alla resistenza statica posta a 1114 punti.
Una chiusura settimanale sopra tale livello potrebbe riportarci sui massimi di gennaio 2010.
Una chiusura sotto i 1094 punti segnalerebbe “possibile debolezza”, che diverrebbe più probabile se l'Indice perforasse anche i 1086 punti.
In tal caso potrebbe essere di nuovo testata la trendline ribassista “a” sul grafico.
Come sempre prendiamo in esame almeno due ipotesi poiché nessuno può fare previsioni sul futuro dei mercati.
“Poiché l'Analisi Tecnica riguarda uno studio dell'azione del mercato, essa non si occupa dei compiti, estremamente difficili e soggettivi, di pronosticare le tendenze nelle capacità delle aziende di produrre profitti, o di stabilire gli atteggiamenti degli investitori verso questi profitti. L'Analisi Tecnica si occupa solo di identificare i principali punti di svolta nella variazione di questi fattori da parte del mercato”.


Ultima chiusura: 1104,49 punti del 26-02-10


Cordiali saluti.

[patrid]

Sotto analisi l'Indice S&P500 rappresentato per mezzo di un grafico a candele settimanali.
Partiamo sempre dal presupposto di analizzare le candele ed i modelli (patterns) tenendo conto del contesto in cui si sviluppano.

La piccola resistenza, calcolata sulla metà del corpo della candela settimanale nera completata il 22 gennaio 2010, è stata violata e l'Indice si è assestato al di sopra dei 1114 punti.
A meno di una discesa che violi i 1110 punti con chiusura settimanale, lo S&P500 potrebbe dirigersi verso i massimi di gennaio 2010.
La trendline ribassista “a” sul grafico, che da febbraio ha cambiato polarità, ha fornito un buon appoggio per il rimbalzo partito a metà febbraio.
Attenzione però che le sorprese sono sempre dietro l'angolo.
Sino a che non si superano i massimi di gennaio potrebbe verificarsi l'ipotesi di un doppio massimo attorno ai 1150 punti, che si completerebbe in seguito con la violazione dei 1144 punti.
Va ricordato che dai minimi di marzo 2009 lo S&P500 ha messo a segno un incremento del 72% circa!
Per ora incassiamo questo rialzo e la prosecuzione della tendenza rialzista che oramai ha quasi raggiunto i 12 mesi di vita, ciò che Dow considerava un trend primario.



Ultima chiusura: 1122,97 punti del 05-03-10


Cordiali saluti.