[Imark]

C'è una LT2 di una banca spagnola al 6,375 a scadenza 2019 collocata a 99,4170

Bankinter... la prima LT2 spagnola dal 2007 ... peraltro 250 mln euro, poca roba...

[troppidebiti]

e invece stora enso?

[Imark]

Originalmente inviato da troppidebiti

e invece stora enso?

91,10 - 92,35 last 92 ... e io che poco sotto i 90 già mi sputavo nelle mani per come era andata .... siamo appena sopra il 7% di rendimento lordo...

Però rispetto alla banca spagnola di cui non si sa un quazz ... di Stora Enso sul loro sito puoi conoscere vita, morte e (possibili) miracoli...

[azetaelle]

Fiat annuncia l’intenzione di emettere un Eurobond a 5 anni
Fiat ha annunciato oggi l’intenzione di procedere all’emissione di un prestito obbligazionario benchmark denominato in Euro con scadenza a 5 anni, subordinatamente alle condizioni di mercato. L’emissione sarà effettuata da Fiat Finance and Trade Ltd S.A., società interamente controllata da Fiat S.p.A., nell’ambito del programma di Global Medium Term Notes garantito da Fiat S.p.A.. I termini finali dell’emissione saranno determinati al momento del pricing in base alle condizioni di mercato. In caso di emissione Fiat richiederà la quotazione di tale emissione, nonché l’ammissione alle contrattazioni, presso il mercato regolamentato irlandese (Irish Stock Exchange).
Torino, 8 settembre 2009

...punteranno anche loro al ribasso con la cedola? 7%? 8%?

[Geppetto]

Originalmente inviato da azetaelle

Fiat annuncia l’intenzione di emettere un Eurobond a 5 anni
Fiat ha annunciato oggi l’intenzione di procedere all’emissione di un prestito obbligazionario benchmark denominato in Euro con scadenza a 5 anni, subordinatamente alle condizioni di mercato. L’emissione sarà effettuata da Fiat Finance and Trade Ltd S.A., società interamente controllata da Fiat S.p.A., nell’ambito del programma di Global Medium Term Notes garantito da Fiat S.p.A.. I termini finali dell’emissione saranno determinati al momento del pricing in base alle condizioni di mercato. In caso di emissione Fiat richiederà la quotazione di tale emissione, nonché l’ammissione alle contrattazioni, presso il mercato regolamentato irlandese (Irish Stock Exchange).
Torino, 8 settembre 2009

...punteranno anche loro al ribasso con la cedola? 7%? 8%?

Si può sapere perché tutte queste diavolo di emissioni corporate sono sempre per gli istituzionali? (non preoccupatevi, è una domanda retorica)

Tornando a Fiat... il 3 anni al 9% che hanno piazzato sull'extra mot poche settimane fa ha avuto una quotazione di partenza sui 104,5. Secondo voi, a quanto andrà questo?

[Imark]

Se siamo in presenza di un nuovo ciclo del debito, dovremmo vivere una fase in cui le nuove emissioni di corporate HY si moltiplicano, consentendo di farci trading come si è fatto per quelle IG... se...

Negli USA è boom in queste settimane... noi come al solito arriveremo dopo... ma bisognerà essere, stavolta, davvero molto attenti...

[troppidebiti]

ahhhhhhhhhhhh i pct unicredit 4 netto che nostalgia

[Imark]

Martedì 8 Settembre 2009, 11:55

Fiat: le indiscrezioni sul bond di prossima emissione

Di Pierpaolo Molinengo

Secondo alcuni rumors di mercato riferiti da Reuters, a fronte di un libro ordini che ha raggiunto gli 8 miliardi di euro, Fiat (Milano: F.MI - notizie) ha deciso di emettere il suo bond a 5 anni per 1,25 miliardi di euro, restringendo il rendimento al 7,75%, la parte più bassa del range indicato inizialmente.

Alcune indiscrezioni riferiscono che il book è esploso, alla fine l'emittente ha deciso per un ammontare di 1,25 miliardi di euro, scegliendo la parte più bassa della forchetta indicata.

La prima indicazione di rendimento all'8% è stata poi rivista a 7,75%-8%. Confrontando il livello di 7,75% con il tasso midswap a 5 anni, che oggi 2,71%, emerge uno spread di +504 punti base.

Fiat ha rating 'junk', a Ba1 per Moody's, e 'BB+ per S&P's e Fitch. Le banche a guida dell'operazione sono Bnp Paribas (Parigi: FR0000131104 - notizie) , Rbs (Londra: RBS.L - notizie) e SocGen (Parigi: FR0000130809 - notizie) .

[azetaelle]

escono anche peugeot 3.75% 2011 e renault 4.00% 2011... saranno pure corte ma la cedola è proprio un'elemosina, visto lo stato di salute degli emittenti...

[slowdown]

Generali,bond 2024 da 1,75 mld prezzato a reoffer 98,552

mercoledì 9 settembre 2009 18:33





MILANO, 9 settembre (Reuters) -

Il bond scadenza 2024 di Assicurazioni Generali è stato assegnato per 1,75 miliardi al prezzo di 98,552 al reoffer, a 130 punti base sopra il midswap, e con cedola al 5,125%.


A darne notizia sono i lead menager incaricati della transazione.
Nel corso della giornata fonti vicine all'operazione hanno detto a Reuters che "il livello degli ordini, attorno ai 4,5 miliardi, tutti di ottima qualità, consente la revisione dello spread di rendimento a +130 pb sul midswap". L'indicazione iniziale era di un rendimento in 'area +135 pb' sul midswap.
"E' una scadenza decisamente sperimentale per Generali, ma c'è una forte domanda per scadenze lunghe da parte degli istituzionali" dice una delle fonti.
Le banche a guida dell'operazione sono Calyon, Mediobanca e Morgan Stanley.
Il mercato attende anche che la compagnia di Trieste emetta anche un bond rivolto al mercato retail, per cui ha già chiesto e ottenuto dalla Consob l'approvazione di un prospetto informativo di massima.



"Ma il mercato dei capitali è buonissimo in questo momento" commenta una delle fonti.


A febbraio scorso, ancora in piena crisi, Generali aveva collocato un bond quinquennale per 750 milioni di euro a uno spread di rendimento di 195 punti base sopra il tasso del mid-swap di pari durata, nella parte bassa del range iniziale tra 195 e 200 pb.
Generali è valutata con 'A1' da Moody's e con 'A+' da Fitch.






© Thomson Reuters 2009 Tutti i diritti assegna a Reuters.












Intesa SP, bond LT II a 10 anni da 1,5 miliardi -fonti

mercoledì 9 settembre 2009 18:01





MILANO, 9 settembre (Reuters) - Intesa Sanpaolo ha messo a punto un bond di tipo subordinato Lower Tier II a 10 anni da 1,5 miliardi di euro.
Lo riferiscono alcune fonti vicine all'operazione, aggiungendo che il libro ordini in meno di due ore ha raggiunto i 5 miliardi.
Il rendimento sarà pari a 155 punti base sopra il tasso midswap, contro indicazioni iniziali per un rendimento di 160-165 punti base.
Le banche che guidano l'operazione sono Barclays Capital , BNP Paribas , Deutsche Bank e Banca IMI.
Intesa, che non commenta, ha rating 'Aa3' da Moody's e 'A+' da Standard & Poor's e Fitch.
Alcuni analisti fanno notare che il bond subordinato lascia invariati i principali ratio patrimoniali di Intesa Sanpaolo, vale a dire Tier 1 e Core Tier 1.
Un altro analista, comunque, vede l'utilizzo di questa tipologia di bond "come alternativa ai Tremonti bond" in quanto entrambi gli strumenti forniscono liquidità alle banche e innalzano i ratio patrimoniali. Un altro ancora evidenzia invece che "i due strumenti si possono affiancare".
A proposito dei Tremonti bond, Corrado Passera, AD del gruppo bancario, ha detto nei giorni scorsi che tutte le opzioni sono aperte, compresa quella di un'emissione inferiore ai 4 miliardi ipotizzati inizialmente e quella di non dare seguito al programma.