[yellow]

Originalmente inviato da i98mark

Davvero: sbaglio o è la loro prima emissione ?

Non è la prima

Nokia's Bond Targeted to Domestic Retail Investors Was Issued for FIM 100 Million
June 19, 1996

The subscription period for Nokia's bond targeted to domestic retail investors was from May 20, 1996 until June 14, 1996. The amount issued was FIM 100 million. The bonds have a maturity of three years, and the issue was arranged by Merita Bank Ltd.


The bond will be listed on the Helsinki Stock Exchange.

[Imark]

Originalmente inviato da yellow

Non è la prima

Nokia's Bond Targeted to Domestic Retail Investors Was Issued for FIM 100 Million
June 19, 1996

The subscription period for Nokia's bond targeted to domestic retail investors was from May 20, 1996 until June 14, 1996. The amount issued was FIM 100 million. The bonds have a maturity of three years, and the issue was arranged by Merita Bank Ltd.


The bond will be listed on the Helsinki Stock Exchange.

Però ci sono andato vicino...

[nonmollare]

Originalmente inviato da negusneg

Riepiloghiamo la situazione.

Normalmente le eurobbligazioni (emesse sull'euromercato) sono riservate agli investitori istituzionali (selling restrictions). Alcune solo sul mercato primario (in emissione) altre sul mercato primario E su quello secondario (dopo l'emissione).

Poi c'è un'altra questione. La banca è responsabile per dodici mesi se l'emittente è insolvente, e quindi non venderà le obbligazioni prima di 12 mesi a meno che:

a) l'emittente sia uno stato sovrano area OCSE o una banca europea di rating uguale superiore a BBB- (cosiddetto investment grade);

b) l'emittente abbia presentato regolare Prospetto Informativo alla Consob e ne abbia ricevuto l'autorizzazione (ad es. le obbligazioni Enel di fine 2007, che non erano riservate agli istituzionali e si potevano comprare in collocamento);

c) il taglio minimo sia di 50.000 € (o più), nel qual caso l'emissione è esentata dall'obbligo di Prospetto Informativo.

Quindi:

1) in emissione (o sul mercato "grigio", che è quello che precede il primo giorno di godimento) le eurobbligazioni noi non le possiamo comprare, mai. Le Eni ad esempio saranno emesse il 28 (domani): solo il 29 sapremo se saranno liberamente negoziabili, dopo che le banche le avranno "censite" in base alle informazioni acquisite su eventuali "selling restrictions"

2) successivamente all'emissione normalmente non saranno acquistabili nei primi 12 mesi se il taglio minimo è di 1.000 € e non è stato presentato (ed autorizzato) il Prospetto Informativo alla Consob;

3) saranno invece liberamente acquistabili in collocamento, se il Prospetto è stato approvato dalla Consob, oppure dal giorno seguente all'emissione se il taglio minimo è uguale/superiore a 50.000 €. Nel caso in cui le selling restrictions prevedano una restrizione alla vendita anche sul mercato secondario, sarà sufficiente firmare apposita manleva che solleva la banca dalla responsabilità di avere "promosso" la vendita: in pratica si tratta di dichiarare che si è venuti a conoscenza del titolo in modo autonomo.

Questa, che mi risulti, è la prassi normalmente adottata, fatto salvo che tutto poi dipende dall'effettiva volontà della banca (e talvolta del singolo operatore) di lavorare su questi titoli.

Alcune banche, ad esempio, si rifiutano tout court di vendere obbligazioni che non siano titoli di stato, altre accettano ordini solo a partire da un certo taglio in su, altre non accettano la manleva sulle restrictions nel mercato secondario, etc.

per ENI XS0411044653 5% quotato da ieri in LUx taglio 50.000
IWBANK mi ha risposto:
"La informiamo che il titolo avente isin XS0411044653 ed emesso ieri, potrà essere negoziato, per la clientela retail (dunque non istituzionale) solo a partire da un anno dalla emissione."

[negusneg]

Originalmente inviato da nonmollare

per ENI XS0411044653 5% quotato da ieri in LUx taglio 50.000
IWBANK mi ha risposto:
"La informiamo che il titolo avente isin XS0411044653 ed emesso ieri, potrà essere negoziato, per la clientela retail (dunque non istituzionale) solo a partire da un anno dalla emissione."

Le Eni sono liberamente negoziabili, però oggi quotano già 100,60

[nochicco]

non si vede quotazione ........qualcuno sa dove trovare tutte le obbligazioni ENI con relativi isin ?????? ringrazio

Originalmente inviato da negusneg

Le Eni sono liberamente negoziabili, però oggi quotano già 100,60

[negusneg]

Anche le Intesa 4,645% sono negoziabili.

[yellow]

29.01.09 18:17 - Basf: prezza bond da 1,5 mld euro
LONDRA (MF-DJ)--Basf ha prezzato il suo bond da 1,5 miliardi di euro.
L'emissione obbligazionaria ha scadenza il 9 giugno 2015 e cedola al 5,125%, mentre lo spread e' stato fissato a 200 punti base sopra il mid-swap. Il bond e' stato prezzato a 99.359.

[Giontra]

Originalmente inviato da yellow

Interessante :

28.01.09 18:37 - Nokia: prezza bond da 500 mln euro
LONDRA (MF-DJ)--Nokia ha prezzato il suo bond da 500 milioni di euro.

L'obbligazione ha scadenza decennale ed i joint-lead manager sono Citigroup, Deutsche Bank, Goldman Sachs e Jp Morgan.

La cedola e' al 6,75% ed il prezzo e' stato fissato su 99.702. Lo spread e' 315 punti base sopra i mid-swap.

Oltre alla decennale, Nokia ha collocato anche un bond a 5 anni

[Imark]

BASF sets bond at 1.5 bln euros, trims spread -IFR

Thu Jan 29, 2009 11:10am GMT



LONDON, Jan 29 (Reuters) - BASF Finance Europe NV, an arm of German chemical giant BASF, set the size of a planned six-year bond at 1.5 billion euros ($2 billion) and tightened guidance for a second time, IFR reported on Thursday.
Guidance for the bond, due to mature in June 2015, was tightened to mid-swaps plus 200 basis points after previously being tightened to mid-swaps plus 205 to 215 basis points from 220 to 230 basis points, said IFR Markets, a Thomson Reuters online news and market analysis service.

Books closed on the deal at over 9 billion euros, IFR reported.

BNP Paribas and HSBC have been named as bookrunners and will manage the deal along with Barclays, Deutsche Bank and SG CIB, IFR said.

BASF is rated AA- by Standard & Poor's and Fitch Ratings and A1 by Moody's Investors Service.

(Reporting by Jonathan Cable)

[Giontra]

Dal sito di Remes