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02-12-2009, 17:29
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#1001 (permalink)
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BOND SUB.
Data registrazione: Jul 2009
Messaggi: 1,079
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Citazione:
Originalmente inviato da i98mark
Intanto arriva un'altra vecchia conoscenza dell'HY...
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Avete informazioni aggiuntive sulla società da me sconosciuta?
Grazie per le evenutali news, facciale interessante. |
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02-12-2009, 18:02
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#1002 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: Oct 2006
Messaggi: 16,951
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Citazione:
Originalmente inviato da saverio1973
Avete informazioni aggiuntive sulla società da me sconosciuta?
Grazie per le evenutali news, facciale interessante.
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Il report di Moody's, come commentato alcuni posta sopra... è un covenant lite bond, senior unsecured... un altro segnale di rilassamento della percezione del rischio, visto che, a parte pochi altri casi, fino ad ora avevamo visto nuovi bond senior secured, tanto più spesso quanto più l'emittente fosse stato a basso rating, o appartenente a comparti a rischio...
Qui il comparto è quello della GDO in Croazia ed in altri paesi dell'est... |
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02-12-2009, 18:12
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#1003 (permalink)
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Senior Member
Data registrazione: Jan 2009
Messaggi: 3,536
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Citazione:
Originalmente inviato da mago gambamerlo
nuovsa emissione Buzzi Unicem SPA - 2016 - 350m- ms 220/230 - 50k +1 - BBB outlook negativo; Come la vedete ?
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La società la conosco bene, ho delle azioni in portafoglio. Chiaramente risente della crisi del settore costruzioni, ma nel complesso ha tenuto bene (ci si aspettava di peggio).
Quel che mi convince poco è la cedola, che per essere un settennale di una BBB mi sembra abbastanza misero. D'altronde se la si confronta con emissioni aventi rating analogo (quasi tutte le telecom ad esempio, da cui infatti sto gradualmente uscendo) si vede subito che rende almeno un punto in più, e quindi dovrebbe salire di almeno 3-4 punti.
Dubito che la faranno acquistare prima di un anno, però, domani mi informo.
Buzzi Unicem: completata con successo l'emissione del bond settennale
Pierpaolo Molinengo - mercoledì, 2 dicembre 2009 - 17:34 CET
Buzzi Unicem in data odierna ha completato con successo l'emissione del prestito obbligazionario deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 11 novembre scorso, per un importo nominale di euro 350 milioni e durata 7 anni.
Le obbligazioni, collocate esclusivamente presso investitori qualificati hanno un taglio minimo di euro 50.000 e pagano una cedola annua fissa del 5,125%. Il prezzo di emissione è pari a 99,329 che corrisponde ad un tasso di rendimento lordo effettivo pari al 5,242%. Il prestito obbligazionario, regolato dalla legge inglese, scade il 9 dicembre 2016.
L'emissione, che rappresenta il debutto di Buzzi Unicem Spa sul mercato Eurobond, ha raccolto adesioni pari a 2.2 volte l'offerta. All'emissione obbligazionaria Standard & Poor's ha attribuito il rating BBB. Sarà richiesta la quotazione del prestito, nonché l'ammissione alle contrattazioni, presso il mercato regolamentato lussemburghese (Luxembourg Stock Exchange). Tramite l'emissione la società si propone di diversificare le fonti di finanziamento ed allungare la durata media dell'indebitamento.
Banca IMI e Deutsche Bank hanno agito in qualità di Joint Lead Manager e Joint Bookrunner dell'operazione.
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Life is a conundrum
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02-12-2009, 18:44
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#1004 (permalink)
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Age quod Agis
Data registrazione: Jan 2009
Messaggi: 10,120
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Citazione:
Originalmente inviato da i98mark
A giudicare dalla disamina di Moody's e senza aver letto il prospetto, questo bond è pure sulla scia dei titoli "covenant lite", ossia a basso livello di garanzia formale per gli obbligazionisti offerto dalle clausole, sulla falsariga di quelli di fine 2006 - primi mesi del 2007, nell'ultima fase dell'espansione del debito...
Rating corporate B/negative per S&P e B2/stable per Moody's... mi piace poco peraltro il fatto che faccia il fatturato in Croazia ed altri paesi con valute "a rischio svalutazione", mentre abbia il debito denominato in Euro...
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Effettivamente una cosetta mica da poco...
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Il sacrificio è l' unica cosa che dia frutti. Gaudi'
Immanuel Kant: Il cielo stellato sopra di me, la legge morale dentro di me.
Chi non crede in Dio non è vero che non crede in niente perché comincia a credere a tutto. (Gilbert Keith Chesterton)
FDR: Men are not prisoners of their fate, but only prisoners of their own mind - The only thing we have to fear is fear itself.
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03-12-2009, 15:48
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#1005 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: Oct 2006
Messaggi: 16,951
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Citazione:
Originalmente inviato da i98mark
95,96 - 96,37 last 96,50 ... aiutata dalle borse, prova a tenere duro... sarà contento il forumista anonimo...   |
Migliorata ancora... 96,32 - 96,86 last 96,75 |
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03-12-2009, 16:41
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#1006 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: May 2003
Messaggi: 187
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Citazione:
Originalmente inviato da negusneg
La società la conosco bene, ho delle azioni in portafoglio. Chiaramente risente della crisi del settore costruzioni, ma nel complesso ha tenuto bene (ci si aspettava di peggio).
Quel che mi convince poco è la cedola, che per essere un settennale di una BBB mi sembra abbastanza misero. D'altronde se la si confronta con emissioni aventi rating analogo (quasi tutte le telecom ad esempio, da cui infatti sto gradualmente uscendo) si vede subito che rende almeno un punto in più, e quindi dovrebbe salire di almeno 3-4 punti.
Dubito che la faranno acquistare prima di un anno, però, domani mi informo.
Buzzi Unicem: completata con successo l'emissione del bond settennale
Pierpaolo Molinengo - mercoledì, 2 dicembre 2009 - 17:34 CET
Buzzi Unicem in data odierna ha completato con successo l'emissione del prestito obbligazionario deliberato dal Consiglio di Amministrazione del 11 novembre scorso, per un importo nominale di euro 350 milioni e durata 7 anni.
Le obbligazioni, collocate esclusivamente presso investitori qualificati hanno un taglio minimo di euro 50.000 e pagano una cedola annua fissa del 5,125%. Il prezzo di emissione è pari a 99,329 che corrisponde ad un tasso di rendimento lordo effettivo pari al 5,242%. Il prestito obbligazionario, regolato dalla legge inglese, scade il 9 dicembre 2016.
L'emissione, che rappresenta il debutto di Buzzi Unicem Spa sul mercato Eurobond, ha raccolto adesioni pari a 2.2 volte l'offerta. All'emissione obbligazionaria Standard & Poor's ha attribuito il rating BBB. Sarà richiesta la quotazione del prestito, nonché l'ammissione alle contrattazioni, presso il mercato regolamentato lussemburghese (Luxembourg Stock Exchange). Tramite l'emissione la società si propone di diversificare le fonti di finanziamento ed allungare la durata media dell'indebitamento.
Banca IMI e Deutsche Bank hanno agito in qualità di Joint Lead Manager e Joint Bookrunner dell'operazione.
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Certo che è proprio ingiusto:
- la "roba" decente è riservata agli istituzionali
- le convertibili stanno diventando tipo obblgazioni bancoposta: guadagni se Marte sarà in congiunzione con la Luna e Obama diventa bianco e Berlusconi come Bob Marley in uno stesso giorno.
Ma che schifo di mercato!
Fra un pò non ci saranno più obbligazioni normali
Faranno tutte "emissioni SNAI"
ironblade79 |
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03-12-2009, 16:45
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#1007 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: Jan 2009
Messaggi: 441
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Citazione:
Originalmente inviato da ironblade79
Certo che è proprio ingiusto:
- la "roba" decente è riservatga agli istituzionali
- le convertibili stanno diventando tipo obblgazioni bancoposta: guadagni se Marte sarà in congiunzione con la Luna e Obama diventa bianco e Berlusconi come Bob Marley in uno stesso giorno.
Ma che schifo di mercato!
Fra un pò non ci saranno più obbligazioni normali
Faranno tutte "emissioni SNAI"
ironblade79
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Prese a 99,166 |
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03-12-2009, 16:49
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#1008 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: May 2003
Messaggi: 187
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Citazione:
Originalmente inviato da Kylix
Prese a 99,166
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Come hai fatto???'
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03-12-2009, 17:09
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#1009 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: Jan 2009
Messaggi: 441
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Citazione:
Originalmente inviato da ironblade79
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Alzo la cornetta e cerco di imitare la voce di Marlon Brando ne "Il Padrino".... il più delle volte funziona.  |
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03-12-2009, 17:10
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#1010 (permalink)
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Utente Senior
Data registrazione: May 2003
Messaggi: 187
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Citazione:
Originalmente inviato da Kylix
Alzo la cornetta e cerco di imitare la voce di Marlon Brando ne "Il Padrino".... il più delle volte funziona. |
A vabbè... allora farò anche io " ... farò una proposta che non potrà rifiutare..." |
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