[nic.73]

C'è un tipo di liquidità che sta arrivando ancora in modo continuativo sulle borse. E' quella derivante dall'incredibile capacità di market out-timing delle banche. Le banche che hanno spinto gli azionari nel 2000 (specie tecnologici) dal 2001 al 2003 hanno fatto consolidare le perdite liquidando i fondi e collocando obbligazioni strutturate. Ora, dove possono, considerato che il cliente si sta accorgendo che gli strutturati rendono zero, le banche suggeriscono di liquidare gli strutturati e riposizionarsi sull'azionario. Questa capacità di andare smpre fuori tempo è da record...