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Analisi del trend

L'indice S&P 500 ha chiuso in positivo il mese di Gennaio; inoltre con la chiusura di fine mese a 1312,41 ha superato le medie mensili a 10 e 12 mesi; si è verificato il Golden Cross; il sistema "Turn of Month" entrato in acquisto il 30/01/2012 a 1313,02 continua per adesso a mantenersi in acquisto; il sistema "Jolly Camelback" entrato in acquisto a 1254 continua anch'esso imperterrito a mantenere la posizione...
Tutto bene quindi, anche se la salita mantiene una pendenza eccessiva, non sostenibile a lungo: Nasdaq e Russell 2000 hanno fatto un bel gap Venerdì sulle ali dell'entusiasmo per le buone notizie del "job report" (sarà un exhaustion gap o l'impulso di momentum inerziale continuerà?).
I volumi rimangono relativamente bassi, indicando forse scarsa convinzione alla base del movimento di Venerdì, anche se si può salire pure con bassi volumi...
Indice di ipercomprato anche il fatto che sia Nasdaq che RUT sono usciti dalle Bande di Bollinger superiori nel grafico giornaliero ed anche in quello settimanale.

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Bullish Percent Index

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Analisi della volatilità

VIX sempre al di sotto della sua MA 50 con Stocastico Lento (39) <50, VIX D_ratio a 31, pertanto ambiente sempre favorevole a posizioni rialziste nel medio-lungo periodo; a breve situazione più incerta in quanto rimane aperta la possibilità di una correzione dati i bassi valori di Vix rispetto alla SMA 10, ma risulta ancora in calo il Nyse Declining Volume.
Se vogliamo definire la tendenza attuale di breve periodo, potremmo classificarla come "sideways-up".

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Ennesima giornata in cui alle ore 21 italiane lo S&P 500 mostra trend debole, chiudendo a 1342,18, pari a -0,20%.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1338,25.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1339.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1338,75.
Acquisto simulato di tre contratti ESH2 alla rottura dei max. a 1340,50.

Risultato:
21-------: -2,25 punti
21,10......: -1,50 punti
21,30......: -1,75 punti

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Alle ore 21 italiane lo S&P 500 mostra trend debole, chiudendo a 1345,10, pari a -0,06%.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1341,50.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1343,25.
Il sistema "Turn of Month" entrato in acquisto il 30/01/2012 a 1313,02 chiuderà alle ore 22 l'operazione.
Acquisto simulato di due contratti ESH2 alla rottura dei max. delle 21,10 a 1345.

Risultato:
21-------: -3,50 punti
21,10......: -1,75 punti

Per il sistema "Turn of Month" è terminato l'effetto "fine mese": chiusa a 1347,05 la posizione aperta il 31/01/2012 a 1313,02 (anche questo è sempre, naturalmente, paper trading).

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Alle ore 21 di mercoledì 8 Febbraio lo S&P 500 mostrava trend debole, chiudendo a 1349,61, pari a +0,19%.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1346,25.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1346,25.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1346,25.
Vendita simulata di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1347.

Risultato:
21-------: +0,75 punti
21,10......: +0,75 punti
21,30......: +0,75 punti

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Alle ore 21 odierne lo S&P 500 chiude a 1352,88, pari a +0,22%:trend debole.
Acquisto simulatodi un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1349,75.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1350,25.
Acquisto simulato di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1349,75.
Vendita simulata di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1348,75.

Risultato:
21-------: -1,00 punti
21,10......: -1,50 punti
21,30......: -1,00 punti

[Jolly]

Il sistema "Jolly Camelback" entrato in acquisto a 1254 il 22/12/2011 oggi probabilmente chiuderà la posizione di medio periodo.
Attenzione al VIX che ha rotto al rialzo il "descending wedge" in cui finora era rimasto ingabbiato...
L'indice S&P 500 ha chiuso alle 21 a 1340,05, pari a -0,88; trend debole.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21 a 1336,50.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,10 a 1335.
Vendita simulata di un contratto ESH2 alla chiusura delle 21,30 a 1336,50.
Acquisto simulato di tre contratti ESH2 alla chiusura delle 22 a 1339,75.

Risultato:
21-------: -3,25 punti
21,10......: -4,75 punti
21,30......: -3,25 punti

[Jolly]

Bilancio di questa quinta settimana di paper trading nell'ultima ora di contrattazione dell'e-miniSP500.
La strategia di entrare in acquisto o vendita seguendo la tendenza in atto alle ore 21 italiane non ha dato, come previsto dall'ipotesi di lavoro, risultati positivi in un ambiente caratterizzato da debole direzionalità.
In base all'orario i contratti meno penalizzati sono stati quelli trattati alle 21,30:

21-------: -9,25 punti
21,10......: -8,75 punti
21,30......: -5,25 punti

[Jolly]

Analisi del trend

Il sistema "Jolly Camelback" (una libera interpretazione del "Camelback" di Joe Ross) entrato in acquisto il 22/12/2011 a 1254 continua a mantenere la posizione, dato che venerdì scorso il rush finale dell'indice ha riportato il prezzo di chiusura sopra la media mobile che governa il trailing stop.
I sistemi di lungo periodo (Medie Mobili a 10 e 12 Mesi, Golden Cross) sono in acquisto.
Tutto bene quindi, anche se la salita mantiene sempre una pendenza eccessiva, non sostenibile a lungo: Golden Cross sul Russell 2000 che ha riempito il gap di Venerdì 3 Febbraio contrariamente al Nasdaq 100.
Vediamo se quella di Venerdì per l'indice guida è stata solo una pausa di riflessione o l'inizio di una correzione che potrebbe portare lo S&P 500 a testare 1300-1320.