[gsau]

Salve a tutti,
scrive, in quanto poco esperto in investimenti.
finora mi son sempre fidato della mia banca, ma ho cominciato a dubitare quando un anno fa mi hanno consigliato, accettando, una loro obbligazione a tasso fisso 2% lordo, per tre anni. Solo ora mi son reso conto che probabilmente con un rialzo dei tassi, questo investimento non sia stato così conveniente anche in vista di una sua smobilitazione. Ora, Vorrei fare un investimento di 25000 euro per non troppo tempo, al massimo 3 anni e con la probabile eventualità di una smobilitazione degli stessi per eventualmente comprare casa.
Se qualcuno ha qualche consiglio da darmi gli sarei molto grato.

[Dupondius]

Benvenuto!

Rispondo con alcune domande : nome banca, ISIN obbligazione, % sul portafoglio investita nell'obbligazione (ti avranno consigliato rispettando le regole base dell'asset allocation?), commissioni negoziazione titoli?

Banalità: gli strumenti più facili da smobilitare sono i conti deposito.

[gsau]

Per Dupondius: Banco di Sardegna; Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso ISIN IT000460439; la percentuale credo che sia 50% (nel senso che ho 80.000 euro investiti e l'obbligazione di cui parlo è di 40.000); sinceramente non so cosa sia l'asset allocation; per quanto riguarda la commissione di negoziazione titoli: sulla voce ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI c'è scritto Prezzo di emissione 100,00 e Commissioni di collocamento 0;

[gsau]

Per fabrizio 1760: scusa la domanda forse banale, ma con le polizze finanziarie poi i soldi puoi smobilitarli senza problemi?

[angy2008]

il 50% in una obbligazione bancaria è ammesso dalla Mifid ma non è il massimo della diversificazione, per gli importi che hai postato sarebbe meglio usare fondi o sicav o Etf valutando performance e commissioni

[gsau]

che ne pensate di un'Obbligazioni del genere per questo periodo:
durata 2,5 anni; - Tasso Variabile indicizzato al rendimento del BOT a 6
mesi in asta; - il rendimento base è di 1,50 netto.

[Dupondius]

Originalmente inviato da gsau

Per Dupondius: Banco di Sardegna; Banco di Sardegna S.p.A. Obbligazioni a Tasso Fisso ISIN IT000460439; la percentuale credo che sia 50% (nel senso che ho 80.000 euro investiti e l'obbligazione di cui parlo è di 40.000); sinceramente non so cosa sia l'asset allocation; per quanto riguarda la commissione di negoziazione titoli: sulla voce ESEMPLIFICAZIONE DEI RENDIMENTI c'è scritto Prezzo di emissione 100,00 e Commissioni di collocamento 0;

Ajò

L'ISIN non è corretto, manca una cifra. Ad occhio l'obbligazione non è quotata su un mercato regolamentato (i.e. trasparente e liquido), quindi il prezzo lo fa la banca.

Regola di buon senso è prestare i propri soldi a più debitori oppure ad un debitore dalle spalle larghe (titolo di Stato ).

La commissione di negoziazione titoli è quanto la banca ti chiede per acquistare e vendere un titolo ed è purtroppo spesso espressa da una % (mentre le banche online hanno solitamente commissioni fisse, e.g. 19€). Più l'investimento è a breve, più la commissione impatta sul rendimento.

Originalmente inviato da gsau

Per fabrizio 1760: scusa la domanda forse banale, ma con le polizze finanziarie poi i soldi puoi smobilitarli senza problemi?

Ho le tue stesse perplessità: magari puoi uscirne, ma senza percepire interessi. Inoltre bisogna vedere se il rendimento è garantito.

[Dupondius]

Originalmente inviato da gsau

che ne pensate di un'Obbligazioni del genere per questo periodo:
durata 2,5 anni; - Tasso Variabile indicizzato al rendimento del BOT a 6
mesi in asta; - il rendimento base è di 1,50 netto.

meglio i conti deposito

[gsau]

Originalmente inviato da Dupondius

Ajò

L'ISIN non è corretto, manca una cifra. Ad occhio l'obbligazione non è quotata su un mercato regolamentato (i.e. trasparente e liquido), quindi il prezzo lo fa la banca.

Regola di buon senso è prestare i propri soldi a più debitori oppure ad un debitore dalle spalle larghe (titolo di Stato ).

La commissione di negoziazione titoli è quanto la banca ti chiede per acquistare e vendere un titolo ed è purtroppo spesso espressa da una % (mentre le banche online hanno solitamente commissioni fisse, e.g. 19€). Più l'investimento è a breve, più la commissione impatta sul rendimento.


Ho le tue stesse perplessità: magari puoi uscirne, ma senza percepire interessi. Inoltre bisogna vedere se il rendimento è garantito.

L'obbligazione è questa:
http://www.bancosardegna.it/getImage...gio%202010.pdf

sto avendo la conferma di aver avuto una bella fregatura!

Conti deposito tipo conto arancio; in effetto ho visto che per 12 mesi danno un rendimento di 2,19 netto!

grazie delle dritte....

[woolloomooloo]

ciao Gsau,
a pagina 4 del prospetto c'è scritto
<<Per le Obbligazioni di propria emissione il Banco di Sardegna non prevede di presentare domanda di ammissione alla quotazione presso i mercati regolamentati, né richiederà l’ammissione alle negoziazioni in un Sistema multilaterale di negoziazione (MTF), né agirà in qualità di Internalizzatore Sistematico, né si assumerà l’onere di controparte.>>
quindi è bene che ti rechi presso la tua Banca e ti fai dare una risposta ad una domanda di questo tipo: <<sto facendo una valutazione e se dovessi smobilizzare l'obbligazione con ISIN IT000460439 per eventualmente comprare casa quanto ne ricaverei?>>
ora veniamo alla 'asset allocation': che è (mi faccio aiutare da wikipedia)
L'asset allocation è la distribuzione dei fondi disponibili fra le varie attività di investimento (asset class). Ogni portafoglio è una combinazione fra queste asset class.
Il processo attraverso il quale l'investitore costruisce la sua asset allocation è:
1-identificazione obiettivi (in termini di rischio/rendimento) da conseguire entro un determinato orizzonte temporale
2-identificazione necessità (stimate o certe) secondo il loro orizzonte temporale
3-stima delle prospettive delle diverse asset class (in termini di rischi/rendimento attesi e delle loro relazioni)
4-definizione di un'asset allocation ottimale ottenuta mediante la massimizzazione/minimizzazione di una funzione obiettivo, secondo un risultato finanziario derivante dall'investimento aleatorio e vincolato finanziariamente (ad es. gli importi investiti devono essere positivi, la loro somma non può eccedere il capitale iniziale, ecc.)
5-definizione della frequenza di ribilanciamento (frequenza in occasione della quale i pesi dei singoli investimenti devono essere riportati all'origine).

quali sono le tipologie di asset class ? un immobile è anch'esso una asset class.
Su un libro di un professore universitario lessi che una semplice ed esemplificativa diversificazione di assett class era : comprare dei dollari, comprare lingotti d'oro, comprare un garage da affittare.
Nel tuo caso, se abbiamo capito bene, hai un capitale x dove il 50% di questo capitale è in una obbligazione a tasso fisso 2% lordo, con scadenza 1 Maggio 2013 però scrivi che
<<ho 80.000 euro investiti>>
sinceramente non ho capito quanto è il tuo capitale x (e francamente non ci interessa poi più di tanto.. quello che è importante è la % di ogni singolo pezzo in cosa è investito ora)

in base al punto 1 dell'assett allocation, sembrerebbe, che l'opzione migliore sia il conto deposito però un conto è se tu stai già cercando un immobile ora e prevedi di acquistarlo entro 3 anni, un conto è se inizierai la ricerca tra 3 anni.