[tucciotrader]

Come si chiama questo tipo di strategia?

Compro una opzione call sulla base vendendo una opzione put sempre sulla base, poi vendo una call qualche strike più in alto. Sul conto ho la liquidità se dovessero esercitarmi la put venduta.

Con le quotazioni delle opzioni su ENI ad esempio si ottiene:

+C 16.00 Nov0 (pago 0,389)
-P 16.00 Nov0 (incasso 0,215)

-C 16.50 Nov0 (incasso 0,174)

La strategia in questo particolare caso mi costa zero ed il massimo rischio è dato dal mio eventuale obbligo di comprare il sottostante al superamento al ribasso dello strike della put venduta (in quel caso venderei subito una covered call). Verso la scadenza posso sempre ricomprare la Put venduta se il time decay mi aiuta.

Cosa ne pensate? Ha un nome questa strategia?

Grazie

(il costo della strategia è nelle commissioni)

[tucciotrader]

in pratica io mi ritrovo con una strategia che non mi costa niente, quindi non ho break even point:

+C 16.00 Nov0 (pago 0,389) net debit 0,389
-P 16.00 Nov0 (incasso 0,215) net debit 0.174
-C 16.50 Nov0 (incasso 0,174) net debit 0

mi ritrovo con il sottostante che quota 16,18 e una call gratis a strike 16 non mi conviene esercitarla subito comprando dalla controparte 500 azioni a 16 e rivendendole subito a 16,18??

Naturalmente tengo sempre la liquidità necessaria per coprire la put venduta (cash secured)

Che ne dite?

[Aivojen Siirto]

Sei long di un future a 16.
Hai un cap a 16,5
Sotto i 16 - premio della call venduta perdi

oppure, se vuoi vederla in altro modo:

Hai uno spread verticale 16-16,5 e hai venduto una put

[tucciotrader]

Originalmente inviato da Aivojen Siirto

Sei long di un future a 16.
Hai un cap a 16,5
Sotto i 16 - premio della call venduta perdi

credo di non aver capito...anche per questo fatto del future...non puoi rapportare l'esempio con eni?

Hai uno spread verticale 16-16,5 e hai venduto una put

infatti si...magari di solito si vende la put dopo la chiusura chiusura dello spread. quà invece farei tutto in contemporanea. non avrei costi apparte le commissioni...logico che se il sottostamte va sotto i 16 sono obbligato ad acquistarlo, ma allora vendo subito una call per abbassare il pmc

[Aivojen Siirto]

Originalmente inviato da tucciotrader

credo di non aver capito...anche per questo fatto del future...non puoi rapportare l'esempio con eni?

Parlavo proprio di Eni .
Dopo questa spiegazione, se continui con lo studio delle opzioni, mi sarai debitore a vita

Ma è giusto così: anche io ho imparato dalla disponibilità d'altri .
E ho ancora tanto da imparare
Ricorda, in futuro, di restituire ad altri ciò che oggi ricevi .

Qualche concetto base e tempi medi di riflessione

1) Esistono i future sulle azioni (riflessione: 10 minuti). Sul sito di Borsa Italiana che consulti li chiama IDEM stock future

2) Comprare il sottostante o andare long di un future è la stessa cosa. Vendere il sottostante e andare short di un future è la stessa cosa (riflessione: 1 settimana)

3) Qualsiasi (dicasi qualsiasi) posizione sulle azioni o sul future può essere replicato con le opzioni (riflessione: 2-3giorni)

4) Qualsiasi (dicasi qualsiasi) sottostante può essere replicato dalla seguente equivalenza:
S = +C -P (ATM, stesso strike e stessa scadenza).
Ne consegue che:
Acquisto azioni = long future = +c -p
Vendo azioni = short future = -c +p
(riflessione: 2-3 mesi)

Ciao

[tontolina]

per me è uno short stangle [16-16.50]
ed è lungo di call16.00
il problema di questa posizione è che è scoperta sotto i 16.00

quindi se l'azione scende allora perdi
se invece chiude sopra i 16.00 e fino a 16.50 guadagni
mentre sopra i 16.50 niente... non perdi nè guadagni

[Aivojen Siirto]

Originalmente inviato da tontolina

per me è uno short stangle [16-16.50]
ed è lungo di call16.00

vero anche questo

[deltazero]

per me è -1p16,5

come lo dico?
equivalenze

+C 16.00 Nov0
-P 16.00 Nov0

-C 16.50 Nov0

lo spread verticale in call puo essere sostituito dal suo equivalente in put

quindi

+p 16.00 Nov0 -P 16.00 Nov0 -p 16.50 Nov0 = -p16.5nov

la conoscenza delle equivalenze fa risparmiare commissioni

ciao a tutti

[spmib10000]

Originalmente inviato da deltazero

per me è -1p16,5

come lo dico?
equivalenze

+C 16.00 Nov0
-P 16.00 Nov0

-C 16.50 Nov0

lo spread verticale in call puo essere sostituito dal suo equivalente in put

quindi

+p 16.00 Nov0 -P 16.00 Nov0 -p 16.50 Nov0 = -p16.5nov

la conoscenza delle equivalenze fa risparmiare commissioni

ciao a tutti

delta quale grafico di stamane?

[deltazero]

Originalmente inviato da Trendline86

delta quale grafico di stamane?

ciao quello sull'sep dal tread dove ti hanno bannato