25. Prezzo di Carico, in un Acquisto realmente avvenuto, del bond:
Telecom Italia 1,5% 2001-2010 CV "con premio al rimborso"
ISIN IT0003187215
Le sue caratteristiche principali sono:
data.Emis = 23/11/2001
P.Emis = 100,00
data.Scad = 01/01/2010
P.Scad = 100 + 18,37825 (premio al rimborso) = 118,37825
Un investitore ha eseguito un importante acquisto del bond in oggetto.
OPERAZIONE DI ACQUISTO
Vn = 48.000 EUR
data.Acq = 12/05/2008
data.Reg = 15/05/2008
P.Mrk = 111,25
COMM = 25,00 EUR
SPESE = 2,58 EUR
BOLLI = 0,00 EUR
Dalla Contabile Bancaria inviata all'investitore si rileva inoltre il dato più importante per eseguire il calcolo, e cioè la:
Rit.Fisc.Rateo.Dsg = 880,74 EUR
Quindi, questa Banca, diversamente dalle precedenti, non ha fornito il Rateo.Dsg maturato dalla data.Emis alla data.Reg dell'operazione, ma ha fornito soltanto la Rit.Fisc.Rateo.Dsg applicata su di esso.
La Banca ha poi caricato il bond acquistato in deposito al:
P.Carico = 96,62
A questo punto l'investitore (che al momento del ricevimento della Contabile non ha ancora studiato il presente Elaborato) non riesce a comprendere da dove sia venuto tale risultato. Ed è fortemente perplesso perché lo vede molto minore del prezzo di mercato pagato per l'acquisto. Inizia a pensare che la Banca abbia sbagliato i calcoli.
Ma la Banca - almeno questa volta - ha fatto bene i conti, come chiariremo fra poco.