18. Capital Gain/Loss
Con i due esempi di negoziazione titoli realmente eseguiti, rispettivamente di acquisto e di vendita dello stesso bond, disponiamo ormai di tutti i dati necessari per determinare il Capital Gain. Allo scopo impostiamo la seguente:
PROCEDURA Capital Gain/Loss
(Calcola la PlusValenza o la MinusValenza nell’ambito delle negoziazioni di un bond, Acquistato e poi Venduto nella stessa quantità nominale)
INIZIO
1) SPECIFICARE IL TITOLO NEGOZIATO:
GE CAPITAL EURO FUNDING TV 22/02/2016
2) ACQUISIRE i dati:2.1) Valore Nominale Acquistato e poi Venduto:
Vn = 2.000 EUR
2.2) Prezzo di Carico archiviato:
P.Carico = 69,048
2.3) Prezzo di Scarico archiviato:
P.Scarico = 79,890
3) CALCOLARE LA differenza DEI
Prezzi:
Diff.Prz =
P.Scarico - P.Carico = 79,890 - 69,048 = 10,842 (%)
4) SE
(Diff.Prz > 0) MOLTIPLICARE LA
Diff.Prz PER IL
Vn OTTENENDO IL:
CapGain =
10,842% * 2.000 EUR = 216,84 EUR
5) ESAMINARE SE IL
Capital Gain (IMPONIBILE) SIA DA TASSARE al netto DI EVENTUALI
MinusValenze REALIZZATE IN PRECEDENZA E ANCORA UTILIZZABILI COME
Credito d’Imposta.
6) SE
(Diff.Prz < 0) MOLTIPLICARE LA
Diff.Prz PER IL
Vn OTTENENDO LA NUOVA
MinusValenza DA AGGIUNGERE A QUELLE GIA' ACCANTONATE IN OPERAZIONI PRECEDENTI.
FINE.
19. Tassazione del Capital Gain
Il Capital Gain (o PlusValenza) così determinato:
CapGain = 216,84 EUR
si intende
lordo in quanto, prima di essere pagato, come tutte le rendite finanziarie, deve essere sottoposto alla
Ritenuta Fiscale sul CapGain. Al momento si applica la stessa
aliquota del 12,50% già utilizzata per tassare i
Redditi da Interessi.
1^Caso)
Non vi sono MinusValenze realizzate in precedenza. Allora l’intero
CapGain è sottoposto a tassazione:
Rit.Fisc.CapGain = CapGain * 12,50% = 216,84 EUR * 12,50%= 27,11 EUR
CapGain.Net = (216,84 – 27,11) EUR = 189,73 EUR
2^Caso)
Vi sono MinusValenze realizzate in precedenza e ancora in vigore. L’utilizzazione come
Credito d’Imposta di una
Minus deve avvenire entro 4 anni solari dalla data della sua realizzazione, altrimenti si perde. Allora esse possono essere utilizzate per
compensare, in tutto o in parte, la
Rit.Fisc.CapGain dovuta.
Esempio 1
SE:
MinusValenze=1.000 EUR
ALLORA
di esse se ne usano 216,84 EUR per compensare totalmente il CapGain=216,84 EUR, sicché la Rit.Fisc.CapGain si riduce a zero. Restano ancora disponibili le rimanenti:
MinusValenze = (1.000,00 – 216,84) EUR = 783,16 EUR
Esempio 2
SE:
MinusValenze=200,00 EUR
ALLORA
si usano interamente i 200,00 EUR di credito per compensare in parte il CapGain=216,84 EUR, sicché la Rit.Fisc.CapGain si calcola sull’imponibile ridotto:
Imponibile = (216,84 – 200,00) EUR = 16,84 EUR
Rit.Fisc.CapGain = 16,84 EUR * 12,50% = 2,11 EUR
CapGain.Net = (216,84 – 2,11) EUR = 214,73 EUR
Osservazione - Tanto il P.Carico quanto il P.Scarico contengono la stessa componente costante costituita dal Prezzo Emissione. Eppure, come abbiamo avuto occasione di dire, questa parte non concorre a formare l'imponibile per il Capital Gain.
E allora perché non è stata eliminata subito dai predetti prezzi, come è avvenuto per i disaggi?
Si è scelto di lasciare il P.Emis poiché, comunque, in sede di differenza:
P.Scarico - P.Carico
essendo il P.Emis presente in entrambi i termini, avviene che essi si eliminano a vicenda. Così il risultato, ossia il Capital Gain, è indipendente dal P.Emis.