Complimenti a Yunus per il Thread di grande interesse, e per la completezza e la
verifica dei calcoli.
In questa fase - di collocamento - questi bond reverse floater con cedola/e fisse iniziali stanno seguendo logiche più speculative che di fair value...
Molti di noi ci sono dentro solo per trading...o per avere un rendimento temporaneo elevato. Il tutto viene sorretto dai collocatori che
in qualche modo
stabilizzano e dirigono la quotazione...
Tutto il resto è - come detto sopra - fame di rendimenti e scarsa percezione del rischio.
Senza divagare OT ...i tassi ufficiali potranno anche rimanere dove sono... ma basteranno tensioni sui mercati o querelle geopolitiche in punti nevralgici (golfo persico) per far salire i vari IRS o Euribor etc etc....
Non a caso... e non è per la ns bella faccia che emettono obbligazioni simili in questo momento....con i tassi e ufficiali e di mercato ai livelli minimi.
Se l'investimento azionario è come entrare in una bisca... quello obbligazionario non lo è da meno...
e visto il numero di Nuovi investitori su tali strumenti penso che tra un annetto o due ne leggeremo delle belle ...altro che post LB.....