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I concetti fondamentali :
1. Gli HFT operano in diverse modalità , una di queste sono i flash orders ( teoricamente illegali )
2. Gli HFT producono volumi , non liquidità . Un mkt sano produce liquidità , i volumi sono una partita di giro interna alle major banks che serve ad avere i rebates
3. Le major piazzano i servers vicini a quelli dello stock exchange dove operano , velocità pazzesca di esecuzione e possibilità , appunto , di vedere le partite in bid e offer in arrivo prima del resto del mkt
4. nel momento in cui succederà un evento super market mover , i super computers non serviranno piu a sostenere il mkt con ordini finti , saranno spenti e allora rimarranno solo gli operatori "reali" , manuali , che produrranno un grosso spike di vola ( al ribasso )
Ecco quindi spiegata la sensazione che da metà Maggio ad oggi abbiamo in molti : un mkt "reale" che decide di scendere e , ad un certo punto , un mkt "artificiale" che in pochi minuti con volumi impressionanti nega il movimento .
Cercherò altri contributi per spiegare quello che stiamo verificando oggi ... ripeto , sentendo qui a Milano qualche collega , non c'è nessuno che conosca questi softwares : li usano solo a New York e , forse forse , a Londra.
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